直訳は「全てあなたの頭の中」。
あなたの頭の中で起こっていること = 気のせいだよ という意味で使います。
ネガティブなことを心配している人に対して、「考えすぎだよ。大丈夫だよ」と励ますように使います。
A: He seems to cheat on me.
B: No way. It’s al in your head.
A: 彼が浮気している気がする。
B: そんなことないの。考えすぎだよ。